2016年11月二手車交易服務平臺大搜車宣布完成1億美元C輪融資，投資方為螞蟻金服、神州租車。同時大搜車還推出了一款“信用購車金融方案”產(chǎn)品——彈個車。彈個車是基于螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行的信用數(shù)據(jù)及金融服務，由大搜車提供產(chǎn)品設計開發(fā)及銷售服務的信用購車金融品牌。是為客戶提供“更低首付資金門檻、更低還款壓力、更靈活分期”的“先租后買”彈性購車金融方案，由首付、月租金及購車尾款三部分組成。于是一夜之間大江南北一股黃色旋風席卷全國。無論是淘寶、支付寶、朋友圈、彈個車APP，到處可見“彈個車”，而購買的客戶也是絡繹不絕。

據(jù)大搜車副總裁“李老爺”介紹，自產(chǎn)品上線至今，短短三個多月，已經(jīng)成交超過3000臺。以標志301為例，首付9700元，月供1498元就可以開上新車?？蛻糁灰ㄒ徊渴謾C的錢就可以開上新車，圓了很多人的買車夢想。而品牌目前也拓展到近20個品牌。從業(yè)務角度來看，融資租賃業(yè)務在一定程度上滿足了部分錢不多想買車，消費觀念超前但信用不錯的客戶群體，從20歲的剛上班到35歲的都是潛在的客戶。那融資租賃車業(yè)務火爆的背后真相到底是什么呢？其實應該是車輛所有權向車輛使用權的過渡，降低了客戶用車的使用成本，滿足了客戶的購車愿望。

在經(jīng)歷初創(chuàng)、迅猛發(fā)展、清理整頓后，我國融資租賃業(yè)正逐漸走向規(guī)范、健康的發(fā)展軌道。隨著國家政策的支持，我國融資租賃業(yè)進入了高速發(fā)展段。有專家預測，“十三五”時期，國內(nèi)融資租賃業(yè)有望繼續(xù)保持30%左右的增長速度。

融資租賃的實質(zhì)是一種分期支付的金融服務，相對于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品具有更加靈活及更具彈性的支付方式。

目前國內(nèi)融資租賃的主要形式還是通過“融物”的方式，為企業(yè)和個人提供了一條新的融資途徑，拓寬了企業(yè)和個人的融資渠道，從而解決企業(yè)和個人的資金需求。市場的選擇

受傳統(tǒng)思維的影響，還是有很多人對融資租賃持懷疑態(tài)度，認為這是一種變相的“騙局”，雖然不能否認由于部分人的行為有這種騙局的存在，但正規(guī)的融資租賃公司是受到政策支持的，這幾年發(fā)展也是相當迅速。國家的支持

近年來，國家對融資租賃行業(yè)的發(fā)展非常重視，密集出臺了相關政策鼓勵融資租賃業(yè)的健康發(fā)展：

2014年7月

《國務院關于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務業(yè)促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級的指導意見》提出，要建立完善融資租賃業(yè)運營服務和管理信息系統(tǒng)，豐富租賃方式，提升專業(yè)水平，形成融資渠道多樣、集約發(fā)展、監(jiān)管有效、法律體系健全的融資租賃服務體系。

2015年8月

李克強主持召開國務院常務會議，確定加快融資租賃和金融租賃行業(yè)發(fā)展的措施，更好服務實體經(jīng)濟。會議指出，加快發(fā)展融資租賃和金融租賃，是深化金融改革的重要舉措，有利于緩解融資難融資貴，拉動企業(yè)設備投資，帶動產(chǎn)業(yè)升級。

2016年3月

李克強總理在2016年兩會政府工作報告中提出，5月1日起全面實施營改增，營改增是國家通過全面稅制改革降低企業(yè)整體稅負的一項良好舉措，對于融資租賃而言能完善增值稅抵扣鏈條、降低承租人財務成本。

汽車以租代購進入飛速發(fā)展期

近日第十屆中國汽車營銷渠道競爭力論壇暨汽車金融發(fā)展峰會于廣州舉行。

中國汽車流通協(xié)會秘書長肖政三將發(fā)展汽車金融視作保持汽車市場可持續(xù)增長的一大驅(qū)動力。同時，他也在致辭中犀利指出，“盡管融資租賃是助推國內(nèi)汽車銷售最好的手段，但美國市場滲透率達到50%，而中國市場僅為1%。這既是目前我國汽車金融方面存在的巨大差距，也是開拓汽車金融藍海的潛在動力?！眹倚畔⒅行男畔①Y源開發(fā)部主任徐長明判斷，我國汽車保有量大概于2019年超越美國成為世界第一。這一利好消息預示著，短短三年時間內(nèi)，汽車金融就有可能迎來更多發(fā)展機遇。徐長明表示，未來車市還有較大的空間，汽車銷售服務亦將隨之改變，渠道變革勢在必行。（來源:廣州日報）

在汽車金融的1.0時代車企注意是以傳統(tǒng)車貸業(yè)務為基礎來賺錢，整車廠和經(jīng)銷商都能運用這一金融手段促進銷售，然而目前車貸滲透率已達到一定水平，傳統(tǒng)車貸產(chǎn)品已經(jīng)不足以支撐行業(yè)發(fā)展。整個汽車行業(yè)就要開始邁入汽車金融的2.0時代，而融資租賃產(chǎn)品無疑將成為汽車金融新一代賺錢的利器。

目前我國多個城市的限行限購政策加劇了城市用車的供需矛盾，大量出行需求無法得到滿足。隨著消費觀念的改變和環(huán)保理念的日益深入，人們逐漸從看中車輛的“所有權”向關注車輛的“使用權”轉變，這都給汽車融資租賃的發(fā)展提供了新的契機。

汽車融資租賃模式輕松拿到“使用權”

汽車融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對車輛的特定要求和選擇，出資向汽車銷售商購買車輛并出租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金的業(yè)務，而租賃結束后，汽車所有權將轉移給承租人的現(xiàn)代營銷方式。

汽車車融資租賃靈活的模式和相對低廉的分期成本能夠惠及相當廣泛的人群，一般情況下，融資租賃車輛的車況要較普通二手車好很多，經(jīng)過轉租后，價格會有相當大的下滑幅度。即便是經(jīng)濟實力有限的人群，通過分期付款的方式也完全能夠承受，從另一方面來講也大大增強了汽車的流通性。

在融資租賃的模式下，租賃物的所有權、使用權、收益權分離，其中車輛所有權屬于租賃公司，這使得其對客戶的資信要求較低，甚至不需要提供擔保。在辦理融資租賃的過程中，只要用戶資信良好，申請過程也很簡便，用時遠遠短于銀行按揭。此外，融資租賃公司可以根據(jù)用戶的資信狀況和經(jīng)營能力提供不同額度的融資金額和期限?！　?

融資租賃購車對各方的優(yōu)勢分析

首先，融資租賃相比銀行貸款分期付款的手續(xù)費要簡單的多，所花的時間也要少。

對于承租人來說，先租后買方式靈活，在租賃期滿后，承租人享有選擇權，是否購買所租的汽車。如果不像購買所租的車輛的話，還可以將該車返還給出租方。同時我國稅法規(guī)定在技術改造中使用融資租賃方式增添設備，允許加速折舊。因此承租人可在租賃期內(nèi)得到合理避稅、改善企業(yè)現(xiàn)金流量的好處。

此外對于汽車經(jīng)銷商來說，將產(chǎn)品銷售之后能很快的獲得款項，加速了企業(yè)資金的流通，也很好地避免了購貨商拖款現(xiàn)象的發(fā)生。

而另一方面，針對經(jīng)銷商在發(fā)展中的需求，融資租賃產(chǎn)品的優(yōu)勢特征在于：固定利率、較低月供；更低的企業(yè)客戶用車成本；客戶不承擔殘值風險；更短的換車周期；全價值鏈服務；用車成本透明等等。并且能夠為經(jīng)銷商提供這些支持：有效的營銷工具、客戶保留和客戶忠誠度、節(jié)省推廣費用、更高的交易價格、盈利能力提升、全價值鏈打包融資等等。

而對于租賃公司來說，它就相當于提前為承租人支付了一筆貨款，相當于承租人向其進行了融資，而承租人每月所支付的租金則相當于分期還款。這樣租賃公司就可以從中獲取收益。

優(yōu)勢：打包租賃，低至零首付，提供增值稅發(fā)票

費率：10%-20%保證金及月租金

條件：符合條件的企業(yè)和個人

車價：實際成交價

汽車金融租賃區(qū)別于傳統(tǒng)的金融貸款購車。它是把車租給顧客，這時候汽車的所有權歸汽車金融公司。等到租期滿了，汽車的所有權歸顧客。這種以“租”代“售”汽車金融租賃的優(yōu)勢在于：（1）打包租賃方式，降低購車門檻。汽車金融租賃將裸車款、購置稅、牌照費用、保險、其他稅費全部作為分期付款對象，客戶只需支付所有款項的20%作為保證金和1年1%手續(xù)費，即可取得車輛的使用權，并且20%的保證金將在租賃期結束后返還。這種方式降低客戶購車初期支付的負擔，使客戶可以將更多資金用于投資理財；（2）租金是一種費用，為企業(yè)提供增值稅發(fā)票。可以作為報銷車貼的憑證，也可以作為企業(yè)做賬的依據(jù)。

除了日常經(jīng)營所需的庫存車輛外，經(jīng)銷商的資產(chǎn)集中在店面設施及相關配套設施，而這部分設備資產(chǎn)無法被傳統(tǒng)金融機構認可，而專業(yè)的融資租賃公司就可以為他們提供設備售后回租，從而有效盤活汽車經(jīng)銷商的重點資產(chǎn)。

目前我國汽車融資租賃企業(yè)的主要5種經(jīng)營模式：

第一，銀行資本主導模式

以國銀租賃公司為例，該公司以廠商租賃和經(jīng)銷商租賃為主要服務對象，在國內(nèi)率先開展商用車租賃業(yè)務。具體的，該公司根據(jù)不同商用車的特點與需求，開展富有針對性的融資租賃業(yè)務，為國內(nèi)商用車制造企業(yè)進入研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、發(fā)展的良性循環(huán)提供了專業(yè)的金融租賃服務。目前，國銀租賃的用戶已基本覆蓋全國各省、自治區(qū)、直轄市，并與一汽解放、福田汽車、陜西汽車、東風汽車、北方奔馳、紅巖汽車、華菱汽車等11家商用車生產(chǎn)企業(yè)建立了良好的合作關系。

第二，安飛士－安吉營運模式

這一模式主要反映了安吉租賃公司的業(yè)務特點，該公司由上海汽車總公司、安飛士汽車租貸公司（AVIS）各出資50%組建而成，系中國首家汽車租賃合作公司。而安飛士－安吉營運模式主要是指，由母公司籌措（包括向銀行出售結構性金融融資產(chǎn)品等）資金來采購上海大眾和通用的折價車輛，并通過向企業(yè)提供中高端車輛、基于整車廠4S店以及大客戶部門來實現(xiàn)融資租賃。　　

第三，廠商主導融資租賃模式

通常此類模式的公司業(yè)務涵蓋范圍較廣，除融資租賃業(yè)務外，還涉及經(jīng)營租賃業(yè)務、向國內(nèi)外購買租賃資產(chǎn)、租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修以及租賃交易咨詢與擔保等。但因2013年8月起對融資租賃中增值稅繳納稅基的嚴格控制，新的稅務條款下，車廠需要繳納額外的增值稅額，這對于該模式下的租賃公司發(fā)展提出了挑戰(zhàn)?！　?

第四，經(jīng)銷商主導租賃公司模式

以龐大歐力士租賃公司為例，該公司系2012年由龐大與日本歐力士集團合資組建而成。主要依托“龐大”的經(jīng)銷商渠道開展融資租賃以及經(jīng)營租賃等租賃業(yè)務。目前，該公司已在全國21個城市開展了融資租賃。

第五，融資租賃模式

以2011年3月成立的廣匯汽車租賃為代表，該公司推出了以“匯購”為主題的融資租賃形式，這一形式涵蓋了“選購、采購、惠購”，并提供了包括氣球融、515輕松融等在內(nèi)的豐富業(yè)務類型。在銷售渠道上，廣匯汽車租賃除了利用自身經(jīng)銷商渠道外，還與其他汽車經(jīng)銷商、二手車公司開展了合作，并推出了二手車融資租賃業(yè)務。當然，因廣匯汽車租賃的業(yè)務運作模式與售后回租相近，故融資租賃中增值稅繳納稅基的稅款修訂對其經(jīng)營也產(chǎn)生了一定的影響?！　?

總結

汽車金融是成熟汽車市場的主要利潤來源之一，國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)蛋糕面臨重切，產(chǎn)業(yè)利潤將向以汽車金融為代表的后市場轉移。汽車向平民消費品轉化、客戶群體的年輕化等將成為滲透率提升的動力。并且隨著消費觀念的轉變和年輕消費者成為購車主力，如何贏得他們成為關系到未來市場競爭的關鍵。像融資租賃這種既能降低購車門檻，交付完結后還可更換車輛的靈活購車方式無疑更為迎合了現(xiàn)代消費者思想。而作為融資租賃業(yè)務提供方來講，則是有了穩(wěn)定的二手車來源，汽車經(jīng)銷商多了銷售產(chǎn)品，增加了利潤，主機廠也賣掉了新車，大家各取所需。